12/08: Altres tipus d'inversions
Dins del món de la inversió hi ha moltes opcions i variables per invertir i en aquest article en detallarem algunes que poden resultar d'interès, que s'aparten del que són les habituals com són les accions, els dipòsits (garantits o no), renda fixa a llarg termini o el món immobiliari. Algunes són molt desconegudes però a través de les seves definicions podem entendre el perquè de certs moviments dels mercats financers.
1.- Índex de volatilitat: Aquest índex pren el pols al mercat a través de les posicions alcistes i baixistes del mercat amb les opcions obertes pels inversors. Aquestes opcions obertes es poden considerar alcistes (call) o baixistes (put). El fet que n'hi hagi molta de volatilitat fa explícit el posicionament de la majoria dels inversors a la baixa. A partir del nivell 30 es considera la frontera entre una i altra posició dins el mercat.
2.- Gestió alternativa: Aquesta mena de gestió es duu a terme per procurar superar els rendiments habituals del mercat o equiparar-se amb un índex de referència ja sigui de renda variable o fixa. Es realitza a través d'una gestió preestablerta amb anterioritat en la política del fons on es duu a terme. Pot incloure qualsevol mena d'actiu per obtenir els objectius fixats.
3.- Long-Short: A través de l'aplicació d'aquesta estratègia es pretén obtenir rendiment a través de la correlació de dos o més actius que es considera que tenen la seva valoració distorsionada respecte del seu històric, amb la qual cosa s'inverteix a l'alça en un actiu per invertir al mateix temps a la baixa en l'altre actiu que ha d'estar correlacionat amb el primer, sinó l'estratègia no té sentit.
4.- Petroli: Aquest actiu també correlacionat amb les tendències econòmiques és un indicador de l'estat en el qual es troba el pols econòmic del món. Així mateix també importa inflació o no en funció de les perspectives de demanda dels principals països consumidors. La AIAE és l'organisme supervisor que emet prediccions de demanda i preus d'aquest actiu.
5.- Commodities: Exceptuant el petroli també apareixen altres actius d'aquesta mena que poden avançar les previsions de demanda mundial de certs tipus d'aliments i ajuden a copsar alhora les tendències alcistes i baixistes en funció de l'evolució de les divises i afectacions que puguin tenir en aquestes commodities.
6.- ETF: Les sigles en anglès són Exhange Traded Funds, que traduït seria un fons d'inversió cotitzat, en el qual la principal diferència vers un fons tradicional és la possibilitat de comprar i vendre al moment sabent preus a l'instant com qualsevol acció, a més també ofereixen la possibilitat d'invertir en un sol actiu determinat, cosa que els fons d'inversió per la seva naturalesa no poden dur a terme. Fiscalment no donen la possibilitat de traspassar d'un ETF a un altre, cosa que els fons d'inversió sí permeten.
7.- ETF invers: És una variant de l'anterior que permet obtenir rendiments si l'actiu subjacent del ETF perd valor, indicat per cobrir carteres d'accions amb un producte que no té venciments a diferència dels derivats tradicionals que tot seguit detallo. Es pot veure com un producte especulatiu, encara que simplement ofereix una variant d'inversió no habitual per seguir tendències baixistes.
8.- Derivats: En els últims temps han creat força controvèrsia degut a què determinats derivats sobre riscos d'impagament i garanties sobre certs derivats han ocasionat pèrdues miliònaries a entitats financeres arreu del món, encara que un derivat tradicional com poden ser els futurs d'índexs bursàtils i accions, a més de les opcions sobre aquests mateixos subjacents poden aportar tranquil·litat a una cartera habitual d'accions en temps turbulents.
Cada cop existeix més informació gràcies a la xarxa i més gent s'interessa per les alternatives a les inversions tradicionals i el nostre territori s'acosta cada vegada més al grau de coneixement existent a països com el Regne Unit o Alemanya, encara que el país per excel·lència on gairebé tothom té coneixements tècnics i inverteix habitualment en borsa és els Estats Units.
En propers posts detallarem més productes i alternatives dins dels mercats financers per ampliar el ventall de possibilitats dins d'aquest món financer.
1.- Índex de volatilitat: Aquest índex pren el pols al mercat a través de les posicions alcistes i baixistes del mercat amb les opcions obertes pels inversors. Aquestes opcions obertes es poden considerar alcistes (call) o baixistes (put). El fet que n'hi hagi molta de volatilitat fa explícit el posicionament de la majoria dels inversors a la baixa. A partir del nivell 30 es considera la frontera entre una i altra posició dins el mercat.
2.- Gestió alternativa: Aquesta mena de gestió es duu a terme per procurar superar els rendiments habituals del mercat o equiparar-se amb un índex de referència ja sigui de renda variable o fixa. Es realitza a través d'una gestió preestablerta amb anterioritat en la política del fons on es duu a terme. Pot incloure qualsevol mena d'actiu per obtenir els objectius fixats.
3.- Long-Short: A través de l'aplicació d'aquesta estratègia es pretén obtenir rendiment a través de la correlació de dos o més actius que es considera que tenen la seva valoració distorsionada respecte del seu històric, amb la qual cosa s'inverteix a l'alça en un actiu per invertir al mateix temps a la baixa en l'altre actiu que ha d'estar correlacionat amb el primer, sinó l'estratègia no té sentit.
4.- Petroli: Aquest actiu també correlacionat amb les tendències econòmiques és un indicador de l'estat en el qual es troba el pols econòmic del món. Així mateix també importa inflació o no en funció de les perspectives de demanda dels principals països consumidors. La AIAE és l'organisme supervisor que emet prediccions de demanda i preus d'aquest actiu.
5.- Commodities: Exceptuant el petroli també apareixen altres actius d'aquesta mena que poden avançar les previsions de demanda mundial de certs tipus d'aliments i ajuden a copsar alhora les tendències alcistes i baixistes en funció de l'evolució de les divises i afectacions que puguin tenir en aquestes commodities.
6.- ETF: Les sigles en anglès són Exhange Traded Funds, que traduït seria un fons d'inversió cotitzat, en el qual la principal diferència vers un fons tradicional és la possibilitat de comprar i vendre al moment sabent preus a l'instant com qualsevol acció, a més també ofereixen la possibilitat d'invertir en un sol actiu determinat, cosa que els fons d'inversió per la seva naturalesa no poden dur a terme. Fiscalment no donen la possibilitat de traspassar d'un ETF a un altre, cosa que els fons d'inversió sí permeten.
7.- ETF invers: És una variant de l'anterior que permet obtenir rendiments si l'actiu subjacent del ETF perd valor, indicat per cobrir carteres d'accions amb un producte que no té venciments a diferència dels derivats tradicionals que tot seguit detallo. Es pot veure com un producte especulatiu, encara que simplement ofereix una variant d'inversió no habitual per seguir tendències baixistes.
8.- Derivats: En els últims temps han creat força controvèrsia degut a què determinats derivats sobre riscos d'impagament i garanties sobre certs derivats han ocasionat pèrdues miliònaries a entitats financeres arreu del món, encara que un derivat tradicional com poden ser els futurs d'índexs bursàtils i accions, a més de les opcions sobre aquests mateixos subjacents poden aportar tranquil·litat a una cartera habitual d'accions en temps turbulents.
Cada cop existeix més informació gràcies a la xarxa i més gent s'interessa per les alternatives a les inversions tradicionals i el nostre territori s'acosta cada vegada més al grau de coneixement existent a països com el Regne Unit o Alemanya, encara que el país per excel·lència on gairebé tothom té coneixements tècnics i inverteix habitualment en borsa és els Estats Units.
En propers posts detallarem més productes i alternatives dins dels mercats financers per ampliar el ventall de possibilitats dins d'aquest món financer.